Thank you for another educational piece. The chart briefly touched the drivers of the yield curve movement (growth and inflation) in different scenarios but would you please share more insights on this?
There are lots of discussions on the recent bear steepening. I assume the short end would be heavily impacted by expectations of the FFR route, but I struggle to understand the drivers of the longer end and ultra long end of the yield curve, the 10 year and further down 20/30 year. And the interaction of these to expectation of what Fed will do/inflation expectation/growth expectation etc.
Queste sfumature sono davvero preziose, ti ringrazio per i contributi di assoluto valore e per il tempo dedicato alla loro diffusione. È senz’altro di aiuto, forse la domanda andava fatta in inglese in modo che la risposta fosse accessibile a tutti.. grazie ancora
Thanks for the piece - how do you go about analysing different government yield curves and the influence foreign investors have on the market? E.g. Japanese investors buying US treasuries over Japanese government bonds and vice versa. What are the main factors here?
Ciao, volevo chiederti se sei a conoscenza di fonti alternative per reperire i valori del carry roll down sulla curva.. benché banali da calcolare, almeno nella versione di bloomberg, se ad esempio volessi calcolare il roll per il 10Y su un orizzonte di 3 mesi, dovrei conoscere i rendimenti a 9,9 anni (e questo rende il calcolo meno immediato). Grazie, gran bel pezzo!
Fantastic piece!! Really enjoyed this post.
Hi, what a great piece!
1Y roll-down for a 10Y bond = 10Y spot - 9Y spot = 3.863 - 9Y spot?
Where to find the 9Y spot?
Thank you for another educational piece. The chart briefly touched the drivers of the yield curve movement (growth and inflation) in different scenarios but would you please share more insights on this?
There are lots of discussions on the recent bear steepening. I assume the short end would be heavily impacted by expectations of the FFR route, but I struggle to understand the drivers of the longer end and ultra long end of the yield curve, the 10 year and further down 20/30 year. And the interaction of these to expectation of what Fed will do/inflation expectation/growth expectation etc.
Great piece, thanks for sharing!
Queste sfumature sono davvero preziose, ti ringrazio per i contributi di assoluto valore e per il tempo dedicato alla loro diffusione. È senz’altro di aiuto, forse la domanda andava fatta in inglese in modo che la risposta fosse accessibile a tutti.. grazie ancora
Thanks for the piece - how do you go about analysing different government yield curves and the influence foreign investors have on the market? E.g. Japanese investors buying US treasuries over Japanese government bonds and vice versa. What are the main factors here?
Ciao, volevo chiederti se sei a conoscenza di fonti alternative per reperire i valori del carry roll down sulla curva.. benché banali da calcolare, almeno nella versione di bloomberg, se ad esempio volessi calcolare il roll per il 10Y su un orizzonte di 3 mesi, dovrei conoscere i rendimenti a 9,9 anni (e questo rende il calcolo meno immediato). Grazie, gran bel pezzo!